近期，負(fù)債近2000億元的渤海鋼鐵集團(tuán)(下稱渤鋼集團(tuán))的債務(wù)重組情況，在企業(yè)降杠桿的背景下，有了新進(jìn)展。
財(cái)新記者從接近債權(quán)人士處獲悉，初步方案是天津市政府成立一個(gè)基金，承接渤鋼集團(tuán)在銀行的債務(wù)，年息僅3%。由此，銀行從渤鋼集團(tuán)的債務(wù)泥潭中解套。
接盤的基金錢從何來(lái)?前述人士透露，這個(gè)基金會(huì)引入社會(huì)資本，其中銀行理財(cái)資金可以參與。那么，很有可能會(huì)讓債權(quán)銀行按照債務(wù)比例用理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)基金，由此替換掉銀行債務(wù)，但具體規(guī)模、期限、資產(chǎn)定價(jià)均未定。
這本質(zhì)上就是銀行對(duì)渤鋼不良資產(chǎn)的債轉(zhuǎn)股。此前據(jù)財(cái)新記者了解，經(jīng)債委會(huì)排查，渤鋼的金融債務(wù)為1920億元，總資產(chǎn)為近2900億元，若加上商業(yè)債務(wù)，渤鋼已資不抵債。105家債權(quán)人中，北京銀行、天津銀行、天津?yàn)I海農(nóng)商行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行及中國(guó)銀行涉資較多。
據(jù)財(cái)新記者從接近渤鋼集團(tuán)人士處了解，天津市政府成立的基金，不僅僅是為了解決渤鋼債務(wù)的問(wèn)題，而是針對(duì)天津所有高負(fù)債國(guó)企的去杠桿方案。“由于渤鋼集團(tuán)在海外發(fā)過(guò)債，渤鋼違約一事，影響了整個(gè)天津企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，銀行有抽貸、壓貸的想法�！�
這一做法正是效仿國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)而成立的基金。今年2月，國(guó)家國(guó)資委宣布，誠(chéng)通集團(tuán)、中國(guó)國(guó)新控股兩家開(kāi)展國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)，目前兩家公司均已成立千億基金，以降低國(guó)企杠桿。
這也正是與債轉(zhuǎn)股配套的政策“組合拳”。財(cái)新記者獲悉，此輪債轉(zhuǎn)股的指導(dǎo)意見(jiàn)也表示，實(shí)施主體除AMC之外，還可以包括銀行成立的投資子公司、國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等，以期引入更多的社會(huì)資金。
不過(guò)，前述接近渤鋼集團(tuán)人士指出，這一債轉(zhuǎn)股的方案未必能做好。“一是天津國(guó)資委中，沒(méi)有一位干金融出身的副主任，思路還停留在傳統(tǒng)工業(yè)那套模式上;二是現(xiàn)在市管國(guó)有企業(yè)中以渤鋼集團(tuán)、物產(chǎn)集團(tuán)、泰達(dá)控股和城投集團(tuán)的債務(wù)總額已經(jīng)接近8000多億，且能變現(xiàn)的資產(chǎn)基本上沒(méi)有，風(fēng)險(xiǎn)巨大;三是沒(méi)有人敢對(duì)這件事負(fù)責(zé)�！�
6月，天津市國(guó)資委已完成對(duì)渤鋼集團(tuán)拆分，曾為渤鋼集團(tuán)下屬子公司的天津鋼管集團(tuán)、天津鋼鐵集團(tuán)、天津天鐵冶金集團(tuán)和天津冶金集團(tuán)已經(jīng)從渤鋼集團(tuán)獨(dú)立出來(lái)，成為天津市國(guó)資委直接監(jiān)管企業(yè)。渤鋼集團(tuán)所涉?zhèn)鶆?wù)，也將在5家企業(yè)間進(jìn)行分拆，彼時(shí)財(cái)新記者了解到，債務(wù)重組方案具體為將所涉105家金融機(jī)構(gòu)貸款做展期處理，貸款利息打八至九折。
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